インデックスに勝つアクティブファンド 狙うべきは市場全体よりも勝ち組企業

市場の株価は上がっているが…（Ｃ）日刊ゲンダイ

　フィデリティ投信のリポートによると、「アクティブファンドのごく一部がベンチマークを長く上回る」という。優秀なアクティブファンドを見つけることができれば、しばらくの間はインデックスファンドよりも高いリターンが狙える。そのために必要なのは運用担当者と運用会社をよく調べることだという。

　とくに国内は人口減少の中で勝ち組企業と負け組企業の差が開くことも予想される。インデックスファンドで市場全体に投資するより、勝ち組企業を選別して投資してくれるアクティブファンドが有利かもしれない。

　ちなみに前述の2ファンドは新NISAのつみたて投資枠の対象だが、成長投資枠では利用できない。キャピタルのファンドには成長投資枠でも利用可能な「キャピタル世界株式ファンド」があるが、信託報酬が上がってしまうので注意が必要。

（ジャーナリスト・向山勇）