今後の投資は集中か分散か…トランプ・ショックでの運用利回りを年初から分析した

市場を混乱させるトランプ米大統領（Ｃ）ロイター

　トランプ関税によるショックから約2カ月が経過し、米株価指数のS＆P500は最高値目前まで回復している。新NISAでオルカンやS＆P500に投資している人はほっとしているだろう。ただ、5月中旬以降は節目となる6000前後で足踏みが続いており、今後も投資を続けていいか、迷うところだ。そこで、トランプ・ショック前後の相場の動きをeMAXIS Slimシリーズで復習しておこう。

　年初来の値動きを見ると、オルカンは直近までで約2％の下落となっている。同様にS＆P500は、同7％の下落だ。

　では、下落相場に強いといわれるバランス型はどうか。8資産均等型の値動きを見ると、年初来の値動きはほぼゼロ。トランプ・ショックによる一時的な下落はあったものの、すでに年初の水準を回復していることになる。

　8資産均等型とは、国内株式、先進国株式、新興国株式、国内債券、先進国債券、新興国債券、国内リート、先進国リートの8資産に12.5％ずつ均等に投資するファンド。幅広い資産に分散されているため、今回のような下落に比較的強いことがわかる。