「NISAよりも安心で、資産運用にもなる」保険の営業担当が勧める「変額保険」は本当に得か？

公開日：2026/04/29 06:00　更新日：2026/04/29 06:00

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　2024年に新NISAがスタートし、NISAを使った投資がブームになりました。一方で、「運用は苦手」「投資は怖い」という理由から、変額保険を選ぶ人も増えているようです。

　変額保険とは、株式や債券などで運用しながら資産形成ができ、さらに保険の機能も備えている商品です。保険会社にとっては利益の大きい商品でもあるため、販売には非常に積極的です。保険の営業担当者から勧められた経験がある人も多いのではないでしょうか。

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「NISAよりも安心で、資産運用にもなる」と説明されることもありますが、本当にそうなのでしょうか。

　結論から言うと、運用効率という点ではNISAの方が有利です。変額保険には運用管理費用などのコストがかかるため、純粋な運用商品として見ると効率はよくありません。保険と運用は分けた方が合理的なのです。

　では、どのくらいの差が出るのでしょうか。具体例で見てみましょう。

　30歳男性、65歳満期、月額保険料2万円、死亡保険金1155万円という変額保険を例にします。35年間払い込むと、保険料の累計は840万円になります。年3％で運用できた場合、満期時の受取額は1155万円という想定です。